亚洲电子盘方面——菲菲的声音陡然一沉，日经225期货在CME和SGX继续下挫，已跌穿三成。新加坡三大银行星展、华侨、大华ADR暴跌四成，狮城主权债务危机全面发酵。我们卖空的ADR各50亿美元浮盈60亿；更漂亮的是香江场外衍生品市场那笔50亿美元看跌期权，现已变成深度实值，20倍杠杆兑现，入袋1000亿刀。富时新加坡指数期货在我们100亿美元、10倍杠杆做空下，电子盘再崩12%。股票组汇报完毕！

外汇组汇报！老周头切过耳麦，嗓音像砂纸磨过生铁，“喝喝”两声后才好转。

“CME日元期货（9J）空头初始申报1000万口，盘中加倍至2000万口。120.5建仓，现9J已贬至128附近，每口盈利750个基点，冰山指令还在2000口/次往下滚。东京那边，日本央行干预窗口早已关闭，外汇储备清零，现在市场上流传的是日本财务省正在考虑向IMF申请紧急信贷额度——这种消息对我们就是弹药。

LCH五年期USD/JPY货币利率互换（CCS），老周头哼了一声，收美元付日元，名义本金100万亿日元，挂基点-10bp，目标-600bp。下午16:45触发自动平仓，利差与汇率双杀，落袋2674亿美元。赚的爽歪歪，这笔单子的夏普比率，够我们吃三年。

三组USD/JPY多头——他刻意放慢语速，让数字砸进每个人的耳朵，本金各1000亿美元，杠杆分别50倍、80倍、100倍，建仓均价119.15。现汇128.40，浮盈1.46万亿美元。100倍杠杆那组，保证金占用率目前62%，安全垫充裕。

交叉盘期权这边，老周头翻动手中的彭博终端打印纸，EUR/JPY、GBP/JPY、CHF/JPY看跌期权卖出，名义本金各1000亿，一周周期；同步买入等值看涨期权，杠杆拉到50倍。日元崩盘带动交叉盘隐含波动率曲面严重扭曲，我们收取的波动率溢价远超Delta对冲成本，浮盈突破1.2万亿美元。

他最后顿了顿，语气带上几分罕见的凝重：

狮城新元这边……建仓进展不利。新加坡金管局几乎放弃抵抗，任由新元贬值，现已跌破1.45心理关口。问题是——老周头压低声音，他们贬得太快，我们的80至120亿美元等值空头还没建完，价格就已经跳下去了。现在场外报价稀薄，流动性断层。建议调整策略，从即期转向远期非交割外汇掉期，或者干脆等反弹再补。”

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刘洛军打断老周头：

不过现在看来，不用等了。”